Akcje dają ci częściową własność w korporacji, podczas gdy obligacje są pożyczką od ciebie dla firmy lub rządu. Największą różnicą między nimi jest sposób, w jaki generują zysk: akcje muszą zyskać na wartości i zostać sprzedane później na giełdzie, podczas gdy większość obligacji płaci stałe odsetki w czasie.
Plusy i minusy - obligacje kontra akcje
Akcje są korzystne dla inwestorów, którzy mają większy apetyt na ryzyko. ... Obligacje są bardziej korzystne dla inwestorów, którzy chcą mieć mniejszą ekspozycję na ryzyko, ale nadal chcą uzyskać zwrot. Inwestycje o stałym dochodzie są znacznie mniej zmienne niż akcje, a także znacznie mniej ryzykowne.
Obligacje są zwykle mniej zmienne i mniej ryzykowne niż akcje, a utrzymywane do terminu zapadalności mogą oferować bardziej stabilne i spójne zyski. Oprocentowanie obligacji jest często wyższe niż oprocentowanie oszczędności w bankach, na płytach CD lub na rachunkach rynku pieniężnego.
Akcje oferują szansę na wyższe długoterminowe zyski w porównaniu z obligacjami, ale wiążą się z większym ryzykiem. Obligacje są generalnie bardziej stabilne niż akcje, ale zapewniają niższe długoterminowe zyski. ... Może to ograniczyć ryzyko, które podejmiesz, inwestując wszystkie swoje pieniądze w jeden rodzaj inwestycji.
Obligacje są często reklamowane jako mniej ryzykowne niż akcje - i przeważnie są - ale to nie znaczy, że nie możesz stracić pieniędzy na posiadaniu obligacji. Ceny obligacji spadają, gdy rosną stopy procentowe, gdy emitent doświadcza negatywnego zdarzenia kredytowego lub gdy spada płynność rynkowa.
Ryzyko inflacji
Ponieważ obligacje zwykle nie przynoszą wyjątkowo wysokich zwrotów, są one szczególnie wrażliwe, gdy rośnie inflacja. Inflacja może prowadzić do wyższych stóp procentowych, co ma negatywny wpływ na ceny obligacji. Obligacje powiązane z inflacją mają strukturę chroniącą inwestorów przed ryzykiem inflacji.
Wady obligacji to rosnące stopy procentowe, zmienność rynku i ryzyko kredytowe. Ceny obligacji rosną, gdy stopy spadają, i spadają, gdy rosną. Twój portfel obligacji może ponieść straty cen rynkowych w środowisku rosnących stóp procentowych.
Wiele inwestycji w obligacje zyskało do tej pory znaczną wartość w 2020 r., Co pomogło tym, którzy mają zrównoważone portfele z zarówno akcjami, jak i obligacjami, radzić sobie lepiej niż w innym przypadku. ... Obligacje cieszą się opinią bezpieczeństwa, ale nadal mogą stracić na wartości.
Chociaż obligacje są uważane za bezpieczne inwestycje, wiążą się one z własnym ryzykiem. Podczas gdy akcje są przedmiotem obrotu na giełdach, obligacje są sprzedawane bez recepty. Oznacza to, że musisz je kupić - zwłaszcza obligacje korporacyjne - za pośrednictwem brokera. Pamiętaj, że być może będziesz musiał zapłacić premię w zależności od wybranego brokera.
Przeniesienie aktywów 401 (k) do obligacji może mieć sens, jeśli zbliżasz się do wieku emerytalnego lub ogólnie jesteś bardziej konserwatywnym inwestorem. Może to jednak z czasem potencjalnie kosztować rozwój Twojego portfela.
U.S. Obligacje skarbowe są generalnie bardziej stabilne niż akcje w krótkim okresie, ale to mniejsze ryzyko zwykle przekłada się na niższe zwroty, jak wspomniano powyżej. ... Wyższy rating kredytowy, niższe ryzyko, niższe zyski. Wysokowydajne (zwane również obligacjami śmieciowymi). Niższy rating kredytowy, wyższe ryzyko, wyższe zwroty.
Zalety sprzedaży kombinacji akcji i obligacji polegają na tym, że będzie istniał zdywersyfikowany portfel, a ryzyko będzie zabezpieczone. Wadą sprzedaży kombinacji akcji i obligacji są wysokie koszty transakcji związane ze sprzedażą obu.
Jeszcze bez komentarzy