Portfel inwestora Średnią rynkową można obliczyć na wiele sposobów, ale zwykle jest to punkt odniesienia - taki jak S&P 500, czyli indeks Dow Jones Industrial Average - to dobre odzwierciedlenie średniej rynkowej. Jeśli Twoje zwroty przekraczają procentowy zwrot z wybranego benchmarku, pokonałeś rynek.
Wyrażenie „pokonanie rynku” oznacza uzyskanie zwrotu z inwestycji przewyższającego wyniki Standardu & Indeks Słabe 500. Powszechnie nazywany S&P 500, to jeden z najpopularniejszych testów porównawczych całego U.S. notowania giełdowe. 1 Każdy próbuje to pokonać, ale niewielu się to udaje.
Badania przeprowadzone przez Dalbar Associates wykazały, że w ciągu 20 lat kończących się 31 grudnia 2019 r. Przeciętny inwestor funduszu akcyjnego osiągał wyniki gorsze na rynku o prawie 2% rocznie (co daje prawie 30% łącznie). Większość profesjonalnych menedżerów inwestycyjnych nie radzi sobie lepiej.
Badania pokazują, że pokonanie rynku jest mało prawdopodobne
Indeksy z ostatniej dekady (np.sol. S&Indeksy P) co roku biją na głowę swoich profesjonalnych odpowiedników menadżerskich. Dziesięć lat z rzędu! Argumentowali oni, że radziliby sobie lepiej w okresach podwyższonej zmienności lub spadków.
Pokonaj Dow
Lepsze wyniki niż Dow Jones Industrial Average. Wielu zarządzających pieniędzmi jest ocenianych na podstawie ich zdolności do pokonania Dow za pomocą portfeli, którymi zarządza. Pokonanie średniej może również odnosić się do wyników poszczególnych papierów wartościowych.
„Okazało się, że mniej niż 1% day traderów było w stanie pokonać zwroty rynkowe dostępne z taniego funduszu ETF. Co więcej, ponad 80% z nich faktycznie straciło pieniądze ”- mówi Malkiel, cytując tajwańskie badanie.
W ciągu ostatnich dwóch dekad Buffett radził sobie dość dobrze w stosunku do indeksu, faktycznie pokonując S&P 500 w 12 latach kalendarzowych między 1999 a 2020.
Nie inwestuj tylko w S&P 500
Może być kuszące, aby po prostu zainwestować w S&P 500, zwłaszcza w roku, w którym U.S. zapasy znacznie wzrosły. Ale jeśli to zrobisz, stracisz okazję do dywersyfikacji swojego portfela, a Twoje długoterminowe zyski mogą ucierpieć w wyniku.
Inwestorzy generalnie radzą sobie lepiej w indeksowych funduszach inwestycyjnych i funduszach giełdowych w porównaniu z ich aktywnie zarządzanymi odpowiednikami. Przeciętny inwestor płaci około pięć razy więcej za posiadanie aktywnego funduszu w porównaniu z funduszem indeksowym. To sprawia, że po opłatach aktywnym funduszom trudniej jest osiągać lepsze wyniki niż fundusze indeksowe.
Dzielimy się czterema ważnymi wskazówkami, jak osiągnąć lepsze wyniki niż giełda.
To około 3.5% do 4.5% wskaźnik sukcesu. W przybliżeniu kolejne 10 zarobiło pieniądze, ale nie wystarczyło, aby utrzymać je w obrocie. Jeśli sukces jest zdefiniowany jako pomijalnie zyskowny (przez co najmniej kilka miesięcy), wskaźnik sukcesu wynosi około 6% do 8%.
Kupując pojedyncze akcje, widzisz obniżone opłaty. Nie musisz już płacić spółce funduszu rocznej opłaty za zarządzanie za inwestowanie swoich aktywów. ... Im dłużej trzymasz zapasy, tym niższy jest koszt posiadania. Ponieważ opłaty mają duży wpływ na zwrot, samo to jest dobrym powodem do posiadania poszczególnych akcji.
Prywatny kapitał wygenerował średnie roczne zwroty w wysokości 10.48% w okresie 20 lat kończącym się 30 czerwca 2020 r. W latach 2000-2020 fundusze private equity osiągnęły lepsze wyniki niż Russell 2000, S&P 500 i venture capital. Jednak w porównaniu z innymi ramami czasowymi zwroty z kapitału prywatnego mogą być mniej imponujące.
Jeszcze bez komentarzy