W efekcie równoważenie jest realizacją porady kupowania tanio i sprzedawania drogo. Wielu inwestorów dokonuje bilansowania zgodnie z ustalonym harmonogramem, na przykład co kwartał lub co rok, lub gdy alokacja dowolnej klasy aktywów zmieni się o więcej niż 5 punktów procentowych od docelowej alokacji aktywów.
Równoważenie według ustalonych celów dotyczących aktywów to dobry sposób podejścia do równoważenia portfela, ponieważ rynki mogą zmieniać się bardziej w niektórych okresach niż w innych. Standardową praktyczną zasadą jest ponowne zrównoważenie, gdy alokacja aktywów zmieni się o więcej niż 5% - tj. jeśli pewien podzbiór akcji zmieni się z 15% portfela na 20%.
Chociaż nie ma wymaganego harmonogramu równoważenia portfela, większość zaleceń dotyczy analizy alokacji co najmniej raz w roku. Można obejść się bez ponownego zbilansowania portfela, chociaż byłoby to na ogół nierozsądne.
Zbilansowanie portfela zapewnia, że masz mieszankę aktywów inwestycyjnych - zwykle akcji i obligacji - odpowiednią dla Twojej tolerancji na ryzyko i celów inwestycyjnych. Ponowne zbilansowanie portfela pozwala na utrzymanie pożądanego poziomu ryzyka w czasie.
Pamiętaj, że w długim okresie akcje mają znacznie wyższy oczekiwany zwrot niż obligacje. ... Z tego powodu przywrócenie równowagi portfela akcji i obligacji prawdopodobnie obniży zwroty, a nie je zwiększy.
Samodzielne równoważenie portfela bez pomocy robo-doradcy lub doradcy inwestycyjnego nie wymaga od Ciebie wydawania żadnych pieniędzy.
Zazwyczaj zrównoważone portfele są podzielone na akcje i obligacje, równo lub nachylone do 60% akcji i 40% obligacji. Portfele zrównoważone mogą również utrzymywać niewielki składnik rynku pieniężnego lub pieniężnego do celów płynności.
Korzystaj z preferowanych podatkowo kont emerytalnych.
Wzięcie zysków w ramach planów, takich jak 401 (k) i indywidualnych kont emerytalnych (IRA), nie będzie generować bieżących podatków. W związku z tym Ellen może być w stanie dokonać części lub całości swojego wyrównania bez podatku, przechodząc z akcji do obligacji w ramach jej IRA.
Aby zrównoważyć, po prostu dokonaj odpowiednich transakcji, aby przywrócić swoje fundusze do ich docelowych alokacji. Na przykład, wracając do naszego portfela 5 funduszy, kupowałbyś i sprzedawał udziały odpowiednich funduszy, aby wrócić do pierwotnego przydziału 20% dla każdego funduszu.
Budowanie zrównoważonego portfolio
Ponowne zbilansowanie zwykle nie zwiększa długoterminowych zwrotów z inwestycji. Może to zmniejszyć zmienność portfela inwestycyjnego i utrzymać synchronizację alokacji aktywów z tolerancją ryzyka.
Jaka część Twojego portfela powinna znajdować się na jednej akcji? Dla każdego inwestora można śmiało powiedzieć, że żadna pojedyncza akcja nie powinna stanowić więcej niż 5-6% całego portfela, jak sugeruje Seth Klarman, odnoszący sukcesy inwestor i autor. To jest zasada nr 1 inwestowania w akcje.
Okresowe równoważenie jest ogólnie dobrym sposobem na utrzymanie strategii inwestycyjnej na właściwym torze i zapobieganie zbytnie ryzykownemu portfelowi podczas skoków rynkowych (takich jak ten, którego doświadczamy w ostatnich latach) lub zbyt konserwatywnym po dużych niepowodzeniach rynkowych.
Jeszcze bez komentarzy