Zabezpieczona opcja kupna odnosi się do transakcji finansowej, w której inwestor sprzedający opcje kupna posiada równoważną kwotę bazowego papieru wartościowego. ... Długa pozycja inwestora w aktywach jest „zabezpieczeniem”, ponieważ oznacza, że sprzedający może dostarczyć akcje, jeśli nabywca opcji kupna zdecyduje się wykonać.
Sprzedawanie zabezpieczonych opcji kupna to strategia, w której inwestor wystawia opcję kupna, jednocześnie posiadając równoważną liczbę akcji bazowych akcji. Dowiedz się, jak sprzedawać objęte ubezpieczeniem połączenia i jak je wykorzystać w swojej strategii inwestycyjnej. ... Zawiera przegląd zgłoszeń objętych ubezpieczeniem.
Maksymalna strata z pokrycia strategii call jest ograniczona do ceny zapłaconej za aktywa pomniejszonej o otrzymaną premię opcyjną. Maksymalny zysk z zabezpieczonej strategii kupna jest ograniczony do ceny wykonania krótkiej opcji kupna pomniejszonej o cenę zakupu akcji bazowych, powiększonej o otrzymaną premię.
Jednym z powodów, dla których zalecamy handel opcjami - a dokładniej sprzedaż (pisanie) zabezpieczonych połączeń - jest to, że zmniejsza to ryzyko. Można zarabiać niezależnie od tego, czy akcje idą w górę, w dół, czy w bok, a Ty masz elastyczność, aby ciąć straty, chronić swój kapitał i kontrolować swoje akcje bez ogromnych inwestycji gotówkowych.
Pisząc połączenie objęte ubezpieczeniem, sprzedajesz komuś innemu prawo do zakupu akcji, które już posiadasz, po określonej cenie, w określonych ramach czasowych. ... Fakt, że jesteś już właścicielem akcji, oznacza, że jesteś objęty ochroną, jeśli cena akcji wzrośnie powyżej ceny wykonania i opcje kupna są przypisane.
„Ubezpieczone wezwanie ubogiego” to ukośny spread debetowy typu Long Call, który jest używany do replikacji pozycji Covered Call. Strategia zawdzięcza swoją nazwę ograniczonemu ryzyku i wymogom kapitałowym w stosunku do standardowego zabezpieczonego wezwania.
Głównym problemem związanym z ubezpieczoną strategią call jest to, że stoi ona w obliczu tego, dlaczego posiadasz akcje w pierwszej kolejności. Chociaż dochody z dywidend mogą być ważnym czynnikiem przy wyborze akcji na dłuższą metę, duża część tego, w jaki sposób akcje dodają wartość do portfela w czasie, odbywa się poprzez wzrost cen.
Sprzedaż połączeń objętych ubezpieczeniem może generować dochód od około 2 do 12 razy większy niż dochód z dywidend uzyskanych z tych samych akcji. Życie z tradycyjnych inwestycji stało się wyzwaniem, ponieważ zyski zarówno z dywidend z akcji, jak i odsetek z obligacji są tak niskie, co skłania inwestorów do rozważenia wezwań zabezpieczonych.
Strategia połączeń objętych ubezpieczeniem wiąże się z dwoma rodzajami ryzyka. Prawdziwe ryzyko utraty pieniędzy, jeśli cena akcji spadnie poniżej progu rentowności. Próg rentowności to cena zakupu akcji pomniejszona o otrzymaną premię opcyjną. Podobnie jak w przypadku każdej strategii obejmującej posiadanie akcji, istnieje znaczne ryzyko.
Maksymalna strata to całkowity koszt, jaki zapłaciłeś za kontrakt x 100 udziałów. Maksymalna strata występuje, jeśli trzymasz opcję do dnia wygaśnięcia i wygaśnie ona z pieniędzy (wygasa bezwartościowa, ponieważ akcje nie poruszyły się w kierunku, w którym chciałeś, i tracisz cały koszt tego, co zapłaciłeś za opcję).
Co jest uważane za daleką rozmowę kwalifikacyjną? Połączenia objęte umową z datą wygaśnięcia opcji w ciągu dni lub kilku tygodni są uznawane za krótkoterminowe. Z drugiej strony, objęte ubezpieczeniem, z datą wygaśnięcia opcji na więcej niż pięć do sześciu tygodni, są uważane za dalekie.
Jeszcze bez komentarzy