Wyrażenie „pokonanie rynku” to odniesienie do inwestora lub korporacji, które osiągają lepsze wyniki niż standard branżowy. W przypadku portfela inwestycyjnego uczestnik rynku mógł zarządzać zwrotem w określonym czasie, np. Roku, przewyższającym zwroty z rynkowego wskaźnika referencyjnego, takiego jak S&P 500.
Wyrażenie „pokonanie rynku” oznacza uzyskanie zwrotu z inwestycji, który przewyższa wydajność standardu & Indeks Słabe 500. Powszechnie nazywany S&P 500, to jeden z najpopularniejszych testów porównawczych całego U.S. notowania giełdowe. 1 Każdy próbuje to pokonać, ale niewielu się to udaje.
Pokonaj Dow
Lepsze wyniki niż Dow Jones Industrial Average. Wielu zarządzających pieniędzmi jest ocenianych na podstawie ich zdolności do pokonania Dow za pomocą portfeli, którymi zarządza. Pokonanie średniej może również odnosić się do wyników poszczególnych papierów wartościowych.
Przeciętni inwestorzy często osiągają gorsze wyniki na rynku o 4% do 5% rocznie, zwykle jako bezpośredni skutek ich prób uzyskania lepszych zwrotów. ... Próba pokonania rynku najprawdopodobniej zakończy się przegraną, co utrudni Ci osiągnięcie celów, a nie łatwiejsze.
Dlaczego tak trudno jest pokonać rynek? Głównym powodem jest to, że wypaczony wzór zwrotów rynkowych stawia szanse na inwestorów. Zazwyczaj kilka spółek osiągających dobre wyniki osiąga średnią w górę, podczas gdy większość spółek osiąga wyniki gorsze.
Portfel inwestora
Średnią rynkową można obliczyć na wiele sposobów, ale zwykle jest to punkt odniesienia - taki jak S&P 500, czyli indeks Dow Jones Industrial Average - to dobre odzwierciedlenie średniej rynkowej. Jeśli Twoje zwroty przekraczają procentowy zwrot z wybranego benchmarku, pokonałeś rynek.
„Okazało się, że mniej niż 1% day traderów było w stanie pokonać zwroty rynkowe dostępne z taniego funduszu ETF. Co więcej, ponad 80% z nich faktycznie straciło pieniądze ”- mówi Malkiel, cytując tajwańskie badanie.
W ciągu ostatnich dwóch dekad Buffett radził sobie dość dobrze w stosunku do indeksu, faktycznie pokonując S&P 500 w 12 latach kalendarzowych między 1999 a 2020.
Kupuj przez spadki, aby pokonać rynek
Jeśli nigdy nie sprzedajesz, trzymasz się funduszy indeksowych i kupujesz więcej, gdy rynek spada, powinieneś zmiażdżyć zyski z rynku. Dobrą strategią jest średni koszt dolara (zakup bez względu na wszystko) z funduszami indeksowymi co miesiąc, w deszczu lub w słońcu.
Inwestorzy generalnie radzą sobie lepiej w indeksowych funduszach inwestycyjnych i funduszach giełdowych w porównaniu z ich aktywnie zarządzanymi odpowiednikami. Przeciętny inwestor płaci około pięć razy więcej za posiadanie aktywnego funduszu w porównaniu z funduszem indeksowym. To sprawia, że po opłatach aktywnym funduszom trudniej jest osiągać lepsze wyniki niż fundusze indeksowe.
Każdy, kto zaczyna na drodze do zostania traderem, w końcu natrafia na statystykę, według której 90 procent traderów nie zarabia pieniędzy podczas handlu na giełdzie. Ta statystyka zakłada, że z biegiem czasu 80% traci, 10% prowizji i 10% konsekwentnie zarabia pieniądze.
Badania pokazują, że pokonanie rynku jest mało prawdopodobne
Indeksy z ostatniej dekady (np.sol. S&Indeksy P) co roku biją na głowę swoich profesjonalnych odpowiedników menadżerskich. Dziesięć lat z rzędu! Argumentowali oni, że radziliby sobie lepiej w okresach podwyższonej zmienności lub spadków.
Ocena lepsza ogólnie oznacza, że analitycy oczekują, że akcje będą osiągać lepsze wyniki niż cały rynek lub lepszy niż określony wzorzec, taki jak S&P 500 (indeks rynkowy 500 największych spółek giełdowych).
Jeszcze bez komentarzy