Obligacje śmieciowe to obligacje korporacyjne, które są obarczone wysokim ryzykiem, ale mogą potencjalnie oferować wysokie zyski. Zostały one ocenione przez Standard jako nieinwestycyjne & Poor's, Moody's i Fitch Ratings, ponieważ firma, która je wydaje, jest w trudnej sytuacji finansowej. ... Dlatego nazywane są również obligacjami o wysokiej rentowności.
Obligacje wysokodochodowe nie są z natury inwestycjami dobrymi ani złymi. ... Wyższa rentowność obligacji jest rekompensatą za większe ryzyko związane z niższym ratingiem kredytowym. Rentowność obligacji wysokodochodowych jest bardziej skorelowana z wynikami na giełdzie niż w przypadku obligacji o wyższej jakości.
Obligacje są wykorzystywane przez firmy i rządy do pozyskiwania pieniędzy poprzez pożyczki od inwestorów. Podstawowe cechy obligacji to: Kapitał - wartość nominalna obligacji.
...
Wady
Obligacje wysokodochodowe - definiowane jako obligacje korporacyjne ocenione poniżej BBB− lub Baa3 przez uznane agencje ratingowe - mogą odgrywać ważną rolę w wielu portfelach.
Główną wadą obligacji śmieciowych jest ryzyko. Mają wyższe ryzyko niewypłacalności niż większość innych papierów wartościowych o stałym dochodzie. Obligacje śmieciowe mogą charakteryzować się dużą zmiennością, zwłaszcza w okresach niepewności co do wyników emitenta.
Obligacje wysokodochodowe zwykle radzą sobie najlepiej, gdy trendy wzrostowe są korzystne, inwestorzy są pewni siebie, a niewypłacalności są niskie lub spadają, a spready rentowności zapewniają miejsce na dodatkową aprecjację.
Co spowodowałoby, że posiadacz obligacji sprzedałby obligację, zanim osiągnie ona termin zapadalności? Jeśli stopy procentowe wzrosły od czasu zakupu obligacji, wartość pasma spadnie. ... Jeśli obligacje są utrzymywane do terminu zapadalności, posiadacze obligacji odzyskują cały kapitał, więc obligacje są sposobem na zachowanie kapitału podczas inwestowania.
Obligacje są często reklamowane jako mniej ryzykowne niż akcje - i przeważnie są - ale to nie znaczy, że nie możesz stracić pieniędzy na posiadaniu obligacji. Ceny obligacji spadają, gdy rosną stopy procentowe, gdy emitent doświadcza negatywnego zdarzenia kredytowego lub gdy spada płynność rynkowa.
Ryzyko inflacji
Ponieważ obligacje zwykle nie przynoszą wyjątkowo wysokich zwrotów, są one szczególnie wrażliwe, gdy rośnie inflacja. Inflacja może prowadzić do wyższych stóp procentowych, co ma negatywny wpływ na ceny obligacji. Obligacje powiązane z inflacją mają strukturę chroniącą inwestorów przed ryzykiem inflacji.
Jeśli kupujesz obligacje w funduszach, większość funduszy obligacji nie gwarantuje zwrotu kapitału. ... Oznacza to, że obligacje o niskim oprocentowaniu mogą stracić kapitał, ponieważ nie są warte tyle, gdy rosną stopy procentowe, i można je sprzedać przed osiągnięciem terminu zapadalności w funduszach obligacji.
Możesz wyszukiwać i kupować obligacje o wysokiej rentowności w Fidelity.com, gdzie możesz wybrać poziomy ratingu kredytowego odpowiednie dla Twojego portfela i tolerancji ryzyka.
Niektórzy inwestorzy obawiają się, że wzrost rentowności obligacji i długoterminowych stóp procentowych zakończy ciągłe wzrosty na rynku. ... Te zyski mogą być zagrożone, ponieważ wyższe zyski powodują, że pożyczanie pieniędzy jest droższe, a to ma tendencję do spowalniania wzrostu gospodarczego, co może być niekorzystne dla akcji.
Inwestorzy giełdowi również często sięgają po obligacje korporacyjne o wysokiej rentowności, aby uzupełnić swoje portfele. Dzieje się tak, ponieważ takie obligacje są mniej wrażliwe na wahania stóp procentowych, więc dywersyfikują, zmniejszają ogólne ryzyko i zwiększają stabilność takich portfeli inwestycyjnych o wysokim dochodzie.
Jeszcze bez komentarzy