Ponieważ zazwyczaj inwestują w dług pożyczkobiorców o niskiej jakości kredytowej, fundusze o zmiennym oprocentowaniu należy uznać za bardziej ryzykowną część portfela. ... Historycznie rzecz biorąc, stopy odzysku w przypadku pożyczek o zmiennym oprocentowaniu były wyższe niż w przypadku obligacji o wysokiej rentowności, co oznaczało mniejsze potencjalne straty kredytowe dla inwestorów.
Fundusze te zazwyczaj radzą sobie dobrze, gdy stopy procentowe rosną, ponieważ obligacje o zmiennym oprocentowaniu resetują swoje zyski zgodnie z obowiązującymi stopami procentowymi. ... W związku z tym fundusze te stosują strategię instrumentów pochodnych, aby spełnić minimum 65% inwestycji w obligacje o zmiennym oprocentowaniu, kupując obligacje o stałym oprocentowaniu.
Fundusze typu „floater” to fundusze dłużne, które inwestują co najmniej 65% swoich środków w obligacje o zmiennym oprocentowaniu. Oprocentowanie tych obligacji zmienia się wraz ze zmianą stóp procentowych w gospodarce.
Korzyści dla inwestorów obejmują zaawansowane zarządzanie portfelem, reinwestycję dywidend, redukcję ryzyka, wygodę i uczciwe ceny. Wady to wysokie opłaty, nieefektywność podatkowa, słaba realizacja transakcji i możliwość nadużyć w zarządzaniu.
Twój przewodnik po funduszach ETF o zmiennym oprocentowaniu
Stopa zmienna będzie równa stopie bazowej powiększonej o spread lub marżę. Na przykład odsetki od zadłużenia mogą być wyceniane na poziomie sześciomiesięcznego LIBOR + 2%. Oznacza to po prostu, że pod koniec każdego półrocza ustalenie stawki na kolejny okres będzie oparte na stawce LIBOR w tym momencie powiększonej o 2% spread.
Fundusz typu floater obarczony jest mniejszym ryzykiem w porównaniu z instrumentami kapitałowymi, przez co stanowi idealne narzędzie inwestycyjne dla osób o niższej skłonności do ryzyka. Podczas gdy dłużne papiery wartościowe zapewniają bezpieczeństwo składnika głównego, wysokie zyski można uzyskać dzięki wahaniom rynkowych stóp procentowych.
Obligacja o zmiennym oprocentowaniu to obligacja o zmiennej stopie procentowej. banknot o stałym oprocentowaniu i niezmiennej stopie procentowej. Stopa procentowa jest powiązana z krótkoterminową stopą referencyjną, taką jak LIBOR lub stopa funduszy Fed, plus kwotowany spread lub stopę, która utrzymuje się na stałym poziomie.
Kluczowe wnioski. Fundusze Gilt to połączone instrumenty inwestycyjne, które przechowują brytyjskie obligacje rządowe. Podobny do U.S. Fundusze skarbowe, fundusze pozłacane są wykorzystywane głównie w U.K. i narody, które kiedyś były terytoriami brytyjskimi we Wspólnocie. Fundusze pozłacane są konserwatywnymi inwestycjami o niskim dochodzie, które również wiążą się z bardzo niskim ryzykiem.
Instrumentem o zmiennym oprocentowaniu mogą być obligacje korporacyjne i instrumenty dłużne lub pożyczki od firm o zmiennej lub zmiennej stopie procentowej. Innymi słowy, fundusze typu floater nie mają stałego oprocentowania kuponowego. ... Każda zmiana stopy repo przez Bank Rezerw Indii (RBI) wpływa na zwrot dowolnego instrumentu dłużnego.
Obligacje o zmiennym oprocentowaniu ETF składają się z papierów wartościowych o zmiennym oprocentowaniu. Obligacje te mają płatności odsetkowe, które zmieniają się okresowo w oparciu o wahania na szerszym rynku stóp procentowych.
Fundusze obligacji dynamicznych to klasa dłużnych funduszy inwestycyjnych, które zmieniają alokacje między obligacjami krótkoterminowymi i długoterminowymi. Strategia ta pomaga wykorzystać zmienne stopy procentowe.
Jeszcze bez komentarzy