Strangle to strategia, w której inwestor kupuje zarówno opcję call, jak i opcję put. ... Aby inwestor mógł odzyskać premię zapłaconą za obie opcje i wyjść na rentowność, cena akcji musi przekroczyć górną lub dolną cenę wykonania o kwotę równą całkowitej premii zapłaconej za opcje.
Strangle to strategia opcyjna, w której inwestor zajmuje pozycję zarówno w opcji kupna, jak i opcji sprzedaży z różnymi cenami wykonania, ale z tą samą datą wygaśnięcia i aktywem bazowym. ... Jest to jednak opłacalne głównie wtedy, gdy cena aktywów gwałtownie się zmienia.
Długie zdławienie zostaje ustanowione dla obciążenia netto (lub kosztu netto) i zysków, jeśli akcje bazowe wzrosną powyżej górnego progu rentowności lub spadną poniżej dolnego progu rentowności.
Strategie sprzedaży opcji
Sprzedaż opcji jest zdecydowanie najbardziej dochodową strategią w długim okresie, przy najmniejszym ryzyku.
Najbardziej ryzykowną ze wszystkich strategii opcyjnych jest sprzedaż opcji kupna na akcje, których nie posiadasz. Ta transakcja jest określana jako sprzedaż niepokrytych połączeń lub pisanie nagich połączeń. Jedyną korzyścią, jaką możesz zyskać dzięki tej strategii, jest wysokość premii, jaką otrzymujesz ze sprzedaży.
Krótki strangle składa się z jednego krótkiego sprawdzenia z wyższą ceną wykonania i jednego krótkiego wejścia z niższym wykonaniem. Obie opcje mają te same akcje bazowe i tę samą datę wygaśnięcia, ale mają różne ceny wykonania.
...
Przykład krótkiego uduszenia.
| Sprzedaj 1 rozmowę XYZ 105 o godz | 1.50 |
|---|---|
| Kredyt netto = | 2.80 |
Innym podejściem do opcji jest pozycja strangle. Podczas gdy straddle nie ma odchylenia kierunkowego, duszenie jest stosowane, gdy inwestor uważa, że akcje mają większe szanse na poruszenie się w określonym kierunku, ale nadal chciałby być chroniony w przypadku ruchu ujemnego.
Długie zduszenie daje ci prawo do sprzedaży akcji po cenie wykonania A i prawo do zakupu akcji po cenie wykonania B. Celem jest osiągnięcie zysku, jeśli akcje wykonają ruch w dowolnym kierunku. Jednak kupowanie zarówno opcji call, jak i put zwiększa koszt Twojej pozycji, szczególnie w przypadku niestabilnych akcji.
Short Strangle (lub Sell Strangle) jest strategią neutralną, w której opcje kupna na nieznacznie OTM i opcje sprzedaży na nieznacznie OTM są sprzedawane jednocześnie z tym samym aktywem bazowym i datą wygaśnięcia. Tę strategię można zastosować, gdy inwestor spodziewa się, że w najbliższym czasie cena akcji bazowej będzie bardzo niewielka.
Oferują nieograniczony potencjał zysku, ale przy ograniczonym ryzyku straty. Im bardziej zmienna akcja lub indeks (im większy oczekiwany wahania cen), tym większe prawdopodobieństwo, że akcje wykonają silny ruch. Wyższa zmienność może również zwiększyć całkowity koszt długiej pozycji typu straddle.
Jeszcze bez komentarzy