Fundusze inwestycyjne na rynku nieruchomości (REIT) odgrywają kluczową rolę przy konstruowaniu dowolnego portfela kapitałowego lub portfela o stałym dochodzie. Zapewniają większą dywersyfikację, potencjalnie wyższy całkowity zwrot i / lub niższe ogólne ryzyko.
Wady REIT-ów
Nienotowane REIT-y mają niewielką płynność, co oznacza, że inwestorom trudno jest je sprzedać. REIT będące w obrocie publicznym niosą ze sobą ryzyko utraty wartości wraz ze wzrostem stóp procentowych, co zazwyczaj powoduje przeniesienie kapitału inwestycyjnego na obligacje.
A wyższe oprocentowanie obligacji czasami utrudnia realizację REIT-ów. Jednak te firmy nie są sobie równe. Najlepsze REIT-y na 2019 rok mogą skorzystać na innych potężnych trendach w 2019 roku. ... Wzrost liczby mobilnych danych, a także wprowadzenie błyskawicznej technologii 5G, oferuje potencjalny wzrost dla REIT-ów typu cell-tower.
Mniejsza kontrola: Nieruchomości na wynajem oferują inwestorom dużą swobodę i elastyczność przy pełnej odpowiedzialności. Z drugiej strony inwestorzy REIT ponoszą tylko ciężar potencjalnej utraty tylko zainwestowanych pieniędzy. Oznacza to, że niosą ze sobą znacznie mniejsze ryzyko, ale nie mają też kontroli.
Inwestorzy często kupują REIT-y w celu uzyskania dywidendy. ... Wszystko, co w przypadku REIT-ów w 2020 roku mogło się nie udać, stało się. Oznacza to, że jeśli szczepionka się powiedzie, a pandemia ustąpi w drugiej połowie 2021 r., REIT będzie niedowartościowany i powinien znacznie wyzdrowieć z obniżonych poziomów.
Zarówno REIT, jak i akcje mogą zapewnić inwestorom stały strumień dochodów, ale REIT skupia się bardziej na tym aspekcie niż akcje. ... Płatności te trafiają do inwestorów w formie dywidend. Podobnie, akcjonariusze uzyskują dochód ze swoich inwestycji w postaci dywidend, które są uzyskiwane z zysków firmy.
| REIT-y o najlepszej wartości | ||
|---|---|---|
| Cena ($) | Kapitalizacja rynkowa (mld USD) | |
| Brandywine Realty Trust (BDN) | 13.26 | 2.3 |
| Equity Commonwealth (EQC) | 28.59 | 3.5 |
| Kimco Realty Corp. (KIM) | 19.87 | 8.6 |
W kontekście rozważmy, że średnia stopa dywidendy wypłacana przez akcje w S&P 500 wynosi 1.9%. Natomiast średni kapitał własny REIT (który jest właścicielem nieruchomości) płaci około 5%. Przeciętny kredyt hipoteczny REIT (który posiada papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką i powiązane aktywa) płaci około 10.6%.
REIT są inwestycjami o całkowitym zwrocie. Zazwyczaj zapewniają wysokie dywidendy oraz możliwość umiarkowanego, długoterminowego wzrostu wartości kapitału. Długoterminowe całkowite zyski z akcji REIT są zwykle podobne do zwrotów z akcji wartościowych i większe niż zwroty z obligacji o niższym ryzyku.
Ponieważ REIT nie płacą podatków na poziomie korporacyjnym, inwestorzy są opodatkowani według ich indywidualnej stawki podatkowej od zwykłej części dywidendy stanowiącej dochód. Część dywidendy opodatkowana jako zyski kapitałowe powstaje w przypadku sprzedaży aktywów przez REIT.
[Aktualizacja 2021]: Oczekuje się, że zysk z S-REIT osiągnie poziom 5-6% w 2021/22, według OCBC. Dla tych, którzy chcą zbudować strumień dochodu pasywnego na lata emerytalne, teraz może być najlepszy czas na selektywne wejście w REIT zamiast potencjalnego ożywienia w 2021 r.
Jeszcze bez komentarzy