„Inwestorzy zorientowani na dochody powinni szukać spółek o wskaźniku wypłaty przekraczającym 60%, aby zmaksymalizować zysk z dywidendy w stosunku do wzrostu spółki bazowej” - wyjaśnia Demmert. Firma, która płaci więcej, niż zarobiła, prawdopodobnie nie może tego utrzymać w nieskończoność.
Wskaźnik wypłaty to miernik finansowy pokazujący odsetek zysków, które firma wypłaca swoim akcjonariuszom w formie dywidend, wyrażony jako procent całkowitych dochodów firmy. W niektórych przypadkach wskaźnik wypłaty odnosi się do dywidend wypłacanych jako procent przepływów pieniężnych firmy.
Ogólny wzór na współczynnik wypłaty jest dość prosty. Weź dywidendy firmy na akcję, podziel je przez zysk na akcję i pomnóż wynik przez 100, aby zamienić go na procent. Możesz użyć dowolnego przedziału czasu, aby obliczyć współczynnik wypłaty.
Ogólnie rzecz biorąc, jeśli masz akcje o wskaźniku wypłaty wynoszącym 50% lub mniej, dywidenda jest prawdopodobnie bezpieczna.
Wysoki. Wskaźniki wypłat, które mieszczą się w przedziale od 55% do 75%, są uważane za wysokie, ponieważ oczekuje się, że firma wypłaci ponad połowę swoich zysków w postaci dywidend, co oznacza mniejszy zysk zatrzymany. Wyższy wskaźnik wypłaty rozpatrywany w oderwaniu od perspektywy inwestora dywidendowego jest bardzo dobry.
Jest to szczególnie widoczne, gdy spojrzy się na wskaźnik wypłat spółki lub wypłaty dywidendy jako procent zarobków. Wskaźnik wypłat Apple to zaledwie 27%.
Odpowiedź? Dobre połączenie tych dwóch. Co najmniej 2.Stopa dywidendy w wysokości 5%. Ponad 7% tempo wzrostu dywidendy w ciągu ostatnich kilku lat.
Wskaźnik pokrycia dywidendy określa, ile razy spółka może wypłacić akcjonariuszom swój aktualny poziom dywidendy. DCR powyżej 2 jest uważane za zdrowy stosunek. DCR poniżej 1.5 może być powodem do niepokoju.
Wskaźnik wypłat jest ważny, ponieważ informuje inwestorów, jaka część zysków firmy jest zwracana akcjonariuszom. Innymi słowy, wskaźnik wypłaty 20% oznacza, że na każdego dolara, który firma zarabia w dochodzie netto, 20% jest zwracane akcjonariuszom jako dywidenda.
Wskaźnik wypłaty dywidendy można obliczyć jako iloraz rocznej dywidendy na akcję przez zysk na akcję lub równoważnie dywidendy podzielonej przez dochód netto (jak pokazano poniżej).
Wskaźnik wypłaty dywidendy w gotówce mierzy odsetek przepływów pieniężnych, jakie spółka wypłaca posiadaczom akcji zwykłych po odjęciu uprzywilejowanych wypłat dywidendy. Pokazuje, jaki procent dochodu netto firmy jest wypłacany w formie dywidend pieniężnych.
Jeszcze bez komentarzy