Wyrażenie „pokonanie rynku” oznacza uzyskanie zwrotu z inwestycji, który przewyższa wydajność standardu & Indeks Słabe 500. Powszechnie nazywany S&P 500, to jeden z najpopularniejszych testów porównawczych całego U.S. notowania giełdowe. 1 Każdy próbuje to pokonać, ale niewielu się to udaje.
Pokonaj Dow
Lepsze wyniki niż Dow Jones Industrial Average. Wielu zarządzających pieniędzmi jest ocenianych na podstawie ich zdolności do pokonania Dow za pomocą portfeli, którymi zarządza. Pokonanie średniej może również odnosić się do wyników poszczególnych papierów wartościowych.
Badania przeprowadzone przez Dalbar Associates wykazały, że w ciągu 20 lat kończących się 31 grudnia 2019 r. Przeciętny inwestor funduszu akcyjnego osiągał wyniki gorsze na rynku o prawie 2% rocznie (co daje prawie 30% łącznie). Większość profesjonalnych menedżerów inwestycyjnych nie radzi sobie lepiej.
Średnią rynkową można obliczyć na wiele sposobów, ale zwykle jest to punkt odniesienia - taki jak S&P 500, czyli indeks Dow Jones Industrial Average - to dobre odzwierciedlenie średniej rynkowej. Jeśli Twoje zwroty przekraczają procentowy zwrot z wybranego benchmarku, pokonałeś rynek.
„Okazało się, że mniej niż 1% day traderów było w stanie pokonać zwroty rynkowe dostępne z taniego funduszu ETF. Co więcej, ponad 80% z nich faktycznie straciło pieniądze ”- mówi Malkiel, cytując tajwańskie badanie.
W ciągu ostatnich dwóch dekad Buffett radził sobie dość dobrze w stosunku do indeksu, faktycznie pokonując S&P 500 w 12 latach kalendarzowych między 1999 a 2020.
Kupuj przez spadki, aby pokonać rynek
Jeśli nigdy nie sprzedajesz, trzymasz się funduszy indeksowych i kupujesz więcej, gdy rynek spada, powinieneś zmiażdżyć zyski z rynku. Dobrą strategią jest średni koszt dolara (zakup bez względu na wszystko) z funduszami indeksowymi co miesiąc, w deszczu lub w słońcu.
Inwestorzy generalnie radzą sobie lepiej w indeksowych funduszach inwestycyjnych i funduszach giełdowych w porównaniu z ich aktywnie zarządzanymi odpowiednikami. Przeciętny inwestor płaci około pięć razy więcej za posiadanie aktywnego funduszu w porównaniu z funduszem indeksowym. To sprawia, że po opłatach aktywnym funduszom trudniej jest osiągać lepsze wyniki niż fundusze indeksowe.
Oszczędzanie i inwestowanie często są używane zamiennie, ale jest różnica. Oszczędzanie to odkładanie pieniędzy, których nie wydajesz teraz na nagłe wypadki lub na przyszły zakup. ... Inwestowanie to kupowanie aktywów, takich jak akcje, obligacje, fundusze inwestycyjne lub nieruchomości z oczekiwaniem, że Twoja inwestycja przyniesie Ci zyski.
Nie inwestuj tylko w S&P 500
Może być kuszące, aby po prostu zainwestować w S&P 500, zwłaszcza w roku, w którym U.S. zapasy znacznie wzrosły. Ale jeśli to zrobisz, stracisz okazję do dywersyfikacji swojego portfela, a Twoje długoterminowe zyski mogą ucierpieć w wyniku.
W rezultacie powstał fantastyczny artykuł badawczy zatytułowany „Jak mały inwestor może pokonać rynek: kupując akcje, które sprzedają się poniżej ich wartości likwidacyjnej” (The Journal of Portfolio Management 1981.7. 4: 48-52). Według Joela Greenblatta: ... Równa wartości likwidacyjnej na akcję (NCAV na akcję).
Prywatny kapitał wygenerował średnie roczne zwroty w wysokości 10.48% w okresie 20 lat kończącym się 30 czerwca 2020 r. W latach 2000-2020 fundusze private equity osiągnęły lepsze wyniki niż Russell 2000, S&P 500 i venture capital. Jednak w porównaniu z innymi ramami czasowymi zwroty z kapitału prywatnego mogą być mniej imponujące.
Jeszcze bez komentarzy