Są to alfa, beta, odchylenie standardowe i stosunek Sharpe'a. Te pomiary statystyczne są historycznymi predyktorami ryzyka / zmienności inwestycji. Wszystkie te pomiary ryzyka mają na celu pomóc inwestorom określić parametry ryzyka i zysku z inwestycji.
S&Indeks P 500 jest punktem odniesienia dla akcji i funduszy akcyjnych. Wartości R-kwadrat mieszczą się w zakresie od 0 do 100. Według Morningstar fundusz o wartości R-kwadrat między 85 a 100 ma rekord wyników ściśle skorelowany z indeksem. Fundusz z oceną ratingową 70 lub mniej zazwyczaj nie osiąga takich wyników jak indeks.
Jak analizować wyniki funduszy powierniczych
Odejmij cenę akcji w dniu rozpoczęcia od ceny akcji w dniu końcowym powiększonej o wcześniej obliczoną kwotę dystrybucji. Wynik należy podzielić przez cenę akcji w dniu rozpoczęcia. Pomnóż wynik razy 100, aby zamienić wynik na procentowy zwrot z inwestycji w wybranym okresie.
Zwykle każdy współczynnik Sharpe'a większy niż 1.0 jest uważane przez inwestorów za akceptowalne lub dobre. Współczynnik wyższy niż 2.0 jest oceniana jako bardzo dobra. Stosunek 3.0 lub nowszy jest uważany za doskonały. Stosunek poniżej 1.0 jest uważane za nieoptymalne.
Jak analizować wyniki programu funduszy powierniczych
Te statystyki mogą pomóc Ci zrozumieć, co kryje się za funduszem powierniczym:
Rozważ zwroty według kategorii
| Średnie zwroty z funduszy powierniczych w 2020 r. I długoterminowe | ||
|---|---|---|
| U.S. Kolba o dużej pojemności | 13.76 | 8.66 |
| U.S. Kolba o średniej kapitalizacji | 11.50 | 7.88 |
| U.S. Kolba o małej kapitalizacji | 10.25 | 7.84 |
| Międzynarodowe akcje o dużej kapitalizacji | 6.46 | 4.44 |
W przypadku giełdowych funduszy inwestycyjnych „dobry” długoterminowy zwrot (w ujęciu rocznym, przez co najmniej 10 lat) wynosi 8–10%. W przypadku obligacyjnych funduszy inwestycyjnych dobry długoterminowy zwrot wyniósłby 4% -5%.
Jak obliczyć procentowe zwroty funduszy powierniczych? - Poznaj formułę z przykładem
Współczynnik Sharpe'a równy 1.0 jest uważane za akceptowalne. Współczynnik Sharpe'a równy 2.0 jest uważane za bardzo dobre. Współczynnik Sharpe'a równy 3.0 jest uważane za doskonałe. Współczynnik Sharpe'a mniejszy niż 1.0 jest uważane za słabe.
Współczynnik Sortino jest odmianą współczynnika Sharpe'a, która uwzględnia tylko ryzyko spadku. Współczynnik Sharpe'a jest używany częściej do oceny portfeli inwestycyjnych o niskiej zmienności, a odmiana Sortino jest używana częściej do oceny portfeli o wysokiej zmienności.
Jeśli analiza daje ujemny współczynnik Sharpe'a, oznacza to, że stopa wolna od ryzyka jest wyższa niż zwrot z portfela lub oczekuje się, że zwrot z portfela będzie ujemny.
Jeszcze bez komentarzy