Inwestorzy wartościowi używają wskaźników finansowych, takich jak cena do zysku, cena do wartości księgowej, stosunek zadłużenia do kapitału i cena / zysk do wzrostu, aby wykryć niedowartościowane akcje. Wolne przepływy pieniężne to miernik zapasów pokazujący, ile gotówki posiada firma po odjęciu kosztów operacyjnych i nakładów inwestycyjnych.
Najpopularniejszym sposobem wyceny akcji jest obliczenie stosunku ceny do zysku (P / E) firmy. Wskaźnik P / E równa się cenie akcji spółki podzielonej przez jej ostatnio raportowany zysk na akcję (EPS). Niski wskaźnik P / E oznacza, że inwestor kupujący akcje otrzymuje atrakcyjną wartość.
Niektóre akcje wyraźnie pasują do jednej lub drugiej kategorii. Na przykład, 130-letni producent przypraw McCormick (NYSE: MKC) jest bez wątpienia wartościowym magazynem, podczas gdy szybko rozwijająca się Tesla (NASDAQ: TSLA) jest oczywistym przykładem zapasów wzrostowych.
Miary wyceny to wskaźniki i modele, które mogą dać inwestorom wyobrażenie o wartości firmy. Niektóre opierają się wyłącznie na sprawozdaniach finansowych spółki, podczas gdy inne porównują cenę rynkową ze statystykami akcji spółki.
Rentowność, płynność i wycena to niektóre z kluczowych wskaźników badania zapasów. Rentowność i płynność sygnalizują siłę lub słabość finansową, podczas gdy wycena wskazuje na dobre możliwości kupna i sprzedaży.
Średni P / E dla S&P 500 historycznie wahał się od 13 do 15. Na przykład firma z aktualnym P / E 25, powyżej S&Średnia P, transakcje z 25-krotnym zyskiem. Wysoka wielokrotność wskazuje, że inwestorzy oczekują od firmy wyższego wzrostu w porównaniu do całego rynku.
Najbardziej znaną miarą wyceny jest wskaźnik P / E. Jeśli na przykład spółka notuje niższy P / E niż jej konkurenci, może to wskazywać, że akcje są niedowartościowane, podczas gdy wyższy P / E ujawniłby, że akcje mogą być przeszacowane.
Jak rozpoznać wartość akcji?
2.3 Dwie metody przewidywania ceny akcji
Styl inwestowania Warrena Buffetta nazywa się inwestowaniem wartości. Szuka niedowartościowanych spółek i akcji, kupuje je, trzyma się ich i znosi zmienność. Warren Buffett, prawdopodobnie najsłynniejszy inwestor na świecie, ma wartość netto około 83 miliardów dolarów. Często jest opisywany jako inwestor wartościowy.
Krótko mówiąc, ceny akcji zmieniają się z powodu podaży i popytu. ... Im większe zainteresowanie akcją, tym bardziej przyciągają do niej oferenci i tym mniej aktualni akcjonariusze są zainteresowani sprzedażą własnych akcji. W rezultacie potencjalni nabywcy muszą licytować wyżej, aby kupić akcje, a cena akcji rośnie.
Niedowartościowane zapasy wzrostu gospodarczego
| Symbol | Nazwa | Cena (w ciągu dnia) |
|---|---|---|
| KGC | Kinross Gold Corporation | 7.30 |
| SLM | SLM Corporation | 20.14 |
| DANIE | DISH Network Corporation | 45.82 |
| NUE | Nucor Corporation | 92.83 |
Jeszcze bez komentarzy